Gestión de riesgos financieros
GUÍA DOCENTE Curso 2012-13
Titulación: | Grado en Administración y Dirección de Empresas | 201G |
Asignatura: | Gestión de riesgos financieros | 212 |
Materia: | Finanzas |
Módulo: | Finanzas |
Carácter: | OPTATIVA | Curso: | 4 | Semestre: | Primer Semestre |
Créditos ECTS: | 6,00 | Horas presenciales: | 60,00 | Horas estimadas de trabajo autónomo: | 90,00 |
Idiomas en que se imparte la asignatura: | Español |
Idiomas del material de lectura o audiovisual: | Inglés, Español |
Departamentos responsables de la docencia
ECONOMÍA Y EMPRESA | R104 |
Dirección: | C/ La Cigüeña, 60 | Código postal: | 26004 |
Localidad: | Logroño | Provincia: | La Rioja |
Teléfono: | 941299382 | Fax: | 941299393 | Correo electrónico: | |
Profesores
Profesor responsable de la asignatura: | Acedo Ramírez, Miguel Angel |
Teléfono: | 941299774 | Correo electrónico: | miguel-angel.acedo@unirioja.es |
Despacho: | 123B | Edificio: | Edificio Quintiliano |
Horario de tutorías: | No especificado |
Profesor: | Marín Vinuesa, Luz María |
Teléfono: | 941299295 | Correo electrónico: | luz-maria.marin@unirioja.es |
Despacho: | 26 | Edificio: | Edificio Quintiliano |
Horario de tutorías: | No especificado |
Descripción de los contenidos
- El entorno financiero actual, los mercados financieros y la empresa
- Formación de precios
- Riesgos en la actividad económica
- Gestión de riesgos financieros
- Contratos a plazo
- Contratos de futuros
- Contratos de opciones
- Operaciones swaps
Requisitos previos de conocimientos y competencias para poder cursar con éxito la asignatura
No se han establecido; no obstante, es recomendable tener competencias en valoración financiera y la estructura de flujos de fondos que se producen en las empresas
Relación de asignaturas que proporcionan los conocimientos y competencias requeridos
Financiación
Inversión
Operaciones financieras
Contexto
Competencias
Competencias generales
- Adquirir conocimientos de gestión financiera en la toma de decisiones empresariales
- Entender el funcionamiento de los mercados financieros y de los instrumentos de gestión financiera del riesgo
- Comprender la formación de precios en los mercados financieros (de tipos de interés, de tipos de cambio, de precios de las materias primas) y las componentes del riesgo de interés y de cambio
- Cuantificar estrategias básicas de gestión financiera de riesgos (técnicas de gestión, inmunización financiera, …)
- Describir y utilizar las principales estrategias de gestión a partir de las posiciones básicas en derivados (contratos a plazo, futuros, opciones y swaps)
Competencias específicas
Resultados del aprendizaje
- Que el alumno conozca como se desarrolla la problemática económica actual, como afecta a las necesidades de inversión y financiación de la empresa, dónde puede la empresa satisfacer dichas necesidades y que instrumentos existen actualmente en el mercado para operar en él.
- Que el alumno identifique el dinero como un bien. Se analizará la formación de su precio (el tipo de interés), mediante los mecanismos de la oferta y la demanda, así como su sensibilidad ante las variaciones de los factores que lo forman. Análogamente estudiaremos la formación del tipo de cambio, como precio del valor de una moneda de una economía nacional frente a la de otras economías exteriores.
- Que el alumno conozca los riesgos financieros existentes en la actividad económica de la empresa, como afectan las variaciones en las variables financieras sobre los precios formados y cómo puede afrontar dichos riesgos mediante la cobertura a través de los instrumentos financieros existentes en el mercado.
- Que el alumno se forme en los instrumentos de gestión financiera existentes en el mercado, con especial atención a los llamados derivados y como se pueden utilizar estos en función de los objetivos empresariales marcados en la administración financiera.
- Que el alumno sea capaz de resolver distintos problemas relacionados con los contratos sobre tipos futuros (de interés y de cambio), FRAs y FXAs. Dominar su operativa, que estrategias podemos adoptar con ellos según los objetivos de la empresa, que ventajas y limitaciones presentan.
- Que el alumno pueda enfrentarse a distintas situaciones económico-financieras utilizando estrategias de gestión de riesgos con opciones.
- Que el alumno adquiera conocimientos sobre los contratos de swaps o de permuta financiera, sus características, ventajas e inconvenientes comparativas respecto a la utilización de otros instrumentos. Debe ser capaz de realizar valoraciones para estructuras genéricas y entender las pantallas de cotización.
Temario
Tema 1. El entorno financiero actual, los mercados financieros y la empresa. Riesgos de la actividad económica
Tema 2. Contrato de futuros y opciones
Tema 3. Estrategias con futuros y opciones
Tema 4. Tipos de interés y estructura temporal de los tipos de interés
Tema 5. Contrato a plazo
Tema 6. Swaps
Bibliografía
Tipo: | Título |
Básica | PINDADO GARCÍA, J. Director (2012): Finanzas Empresariales. Ed. Paraninfo, Madrid. Absys Biba |
Complementaria | DÍEZ DE CASTRO, L. y MASCAREÑAS PÉREZ-IÑIGO, J. (1994): Ingeniería financiera. La gestión en los mercados financieros internacionales. Ed. McGraw Hill (2ª edición), Madrid. |
Complementaria | FERRUZ AGUDO, L., PORTILLO TARRAGONA, M.P. y SARTO MARTAL, J.L. (2001): Dirección Financiera del riesgo de interés. Ed. Pirámide, Madrid. |
Complementaria | LÓPEZ DOMINGUEZ, I. (1995): Cobertura de riesgos de interés y de cambio. Análisis práctico de los instrumentos financieros aplicables. Ed. Instituto Superior de Técnicas y Prácticas Bancarias, Madrid. |
Recursos en Internet |
Mercados Futuros |
Metodología
Modalidades organizativas
Clases teóricas
Clases prácticas
Estudio y trabajo autónomo individual
Métodos de enseñanza
Método expositivo - Lección magistral
Resolución de ejercicios y problemas
Organización
Actividades presenciales | Tamaño de grupo | Horas |
Clases prácticas de aula/laboratorio o aula informática | Reducido | 20,00 |
Clases teóricas | Grande | 35,00 |
Pruebas presenciales de evaluación | Grande | 5,00 |
Total de horas presenciales | 60,00 |
Trabajo autónomo del estudiante | Horas |
Estudio autónomo individual o en grupo | 0,00 |
Otras actividades | 0,00 |
Preparación de las prácticas y elaboración de ejercicios propuestos en el cuaderno de prácticas | 0,00 |
Preparación en grupo de trabajos, presentaciones (orales, debates, ...), actividades en biblioteca o similar | 0,00 |
Resolución individual de ejercicios, cuestiones u otros trabajos, actividades en biblioteca o similar | 0,00 |
Total de horas de trabajo autónomo | 90,00 |
Evaluación
Sistemas de evaluación | % | ¿Recuperable? |
Trabajos y proyectos | 5 | No |
Pruebas de ejecución de tareas reales y/o simulada | 5 | No |
Pruebas escritas | 90 | Sí |
Total | 100% | |
Comentarios
Para los estudiantes a tiempo parcial (reconocidos como tales por la Universidad) los apartados de evaluación no recuperables pordrán ser sustituidos por otros, a especificar en cada caso.
Criterios críticos para superar la asignatura